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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 54,32 € |
54,24 € |
+0,080 € |
+0,15 % |
24.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE000BASF111 |
BASF11 |
- € |
- € |
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BASF-Aktie: Einbruch bei den Chemie-Aktivitäten enttäuscht
25.10.2012
Cheuvreux
Amsterdam (www.aktiencheck.de) - Martin Roediger, Analyst von Cheuvreux, stuft die Aktie von BASF (ISIN DE000BASF111 / WKN BASF11) unverändert mit "outperform" ein und bestätigt das Kursziel von 68,00 EUR.
Der Bericht zum dritten Quartal entspreche den Erwartungen. Allerdings sei die Struktur der Gewinne nicht erfreulich. Während das EBIT der ÖL & Gas-Sparte um 205% explodiert sei und sich auch das Segment Agricultural Solutions sehr stark präsentiert habe, sei es in den vier Chemie-Divisionen zu einem Einbruch gekommen.
Während das Management für das Gesamtjahr ein steigendes adjustiertes EBIT gegenüber 2011 in Aussicht gestellt habe, rechne Roediger mit einem Zuwachs von 5% auf 8,852 Mrd. EUR.
Unter dem Strich könne der Q3-Bericht für eine Beruhigung derjenigen Marktteilnehmer sorgen, die desaströse Quartalszahlen und eine Kürzung der Planungen befürchtet hätten. Die übertriebenen Konsenserwartungen für 2013 könnten aber zurückkommen.
Die BASF-Aktie stehe immer noch für Qualität. Das Unternehmen biete eine hohe Dividendenrendite von 4% und eine erfreuliche 2013er Free Cash flow-Rendite von 8,5. Zudem sei der Titel günstig bewertet.
Das Votum der Analysten von Cheuvreux für die BASF-Aktie bleibt bei "outperform". (Analyse vom 25.10.2012) (25.10.2012/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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